Карта сайта

История создания биржевых роботов

В настоящее время, биржевые роботы, (автоматические торговые системы), практически завоевали финансовые рынки. Это факт,  с которым трудно спорить. Систем этих огромное количество.  От самых простых, которые служат для повышения оперативности и удобства работы частного трейдера, до сложнейших программ, которые ворочают миллиардными  средствами инвестиционных фондов. Часто, биржевые роботы на много порядков превосходят по сложности программы, которые обыгрывают чемпионов мира по шахматам. Если обобщить понятие биржевого робота, то это автоматическая система в виде программы, способная вести торговлю на финансовом рынке, без участия человека. 

Давайте рассмотрим историю появления биржевых роботов и факторы, которые способствовали их развитию и распространению, для лучшего понимая принципов их работы, их сильных и слабых сторон при использовании в торговле.

 

Развитие финансовых рынков 

Первым фактором который привел к появлению биржевых роботов стало изменение самих финансовых рынков, и переход их в состояние, когда ситуация меняется каждую минуту, 24 часа в сутки.

До средины XX века, никаких автоматических торговых систем не существовало, а торговля на финансовых рынках носила достаточно неспешный характер. Решения принимались при чтении утренних газет, торговые сессии на биржах велись всего по несколько часов в день, а сами биржи были локальными изолированными рынками, мало влияющими друг на друга. Такие события как Великая Депрессия в США, Мировые войны были исключением из правил и не могли изменить картины торговли в то время. Инвестор утром, просмотрев газеты, видел из биржевых сводок, что какие-то акции вчера выросли. Да  и статья в газете – призывала купить эти акции, демонстрируя радужный отчет этой компании об огромной прибыли и больших дивидендах, выплаченных акционерам.  Инвестор по телефону, а то и почтой отправлял распоряжение брокеру о желании купить эти бумаги, и уже через несколько часов или даже дней (какая скорость), становился владельцем нескольких сотен акций.

Что же привело к радикальным изменениям, и превратило «спокойную реку» финансового рынка в «бурный поток»? 

Во первых – появление свободного капитала, за счет формирования среднего класса, прежде всего. Эти люди не могли купить целые предприятия, но охотно вкладывали деньги в акции. Именно их большое количество вызвало к жизни то, что впоследствии назвали рыночной толпой.

Во вторых - средства связи.  Наличие телефона в каждом офисе и каждом доме – огромный шаг, приведший к изменению рынков. Теперь каждый клиент был на связи с брокером и уже по нескольку раз за день, узнавал об изменениях на рынке, а значит и более оперативно принимал решения о покупке или продаже активов. Увеличение объемов торговли, разумеется,  делало рынок более волатильным, и еще больше стимулировало участников рынка чаще совершать сделки. Получилась спираль, которую ускорили появление телевидения, а потом интернет.

В третьих   - глобализация экономики. Если раньше события в Индонезии мало оказывали влияние, например на Нью-Йоркскую фондовую биржу, то во второй половине XX века новости из любой точки мира стали влиять на цены акций, товаров, валют. Например, война в Кувейте, увеличила в 2 раза цену на нефть, которая добывается в США, а дефолт в России привел к резкому падению курса немецкой марки. 

Свободные деньги, средства связи и глобализация экономики превратили финансовые рынки в то, что мы можем видеть каждый день. Огромные объемы, движения, вызванные часто слухами, паническими настроениями, и непрерывные сделки, которые происходят каждую миллисекунду, круглые сутки без сна и отдыха.

 

Информатизация

Вторым фактором, предопределившим создание биржевых роботов,  стало массовое производство компьютеров, и использование технического анализа. 

Популярность технического анализа проистекает из глобализации рынка. Глобализация рынков привела к тому, что на акции, сырье,  стало действовать такое количество новостей, что не то чтобы у частного инвестора, а у целого аналитического отдела не хватало времени все этиновости изучать, и находить результирующий импульс движения цен. И вот тут как раз пришел на помощь технический анализ, в котором нет необходимости изучать все новости, которые могут повлиять на цену. 

Технический анализ исходит из того, что смотрит на рынок «здесь и сейчас», рассматривая сам рынок как источник принятия решения, часто даже не пытаясь, прогнозировать, а что будет завтра. Единственная сложность технического анализа была в необходимости большого количества математических расчетов, и построения графиков и индикаторов. Появление доступных компьютеров мгновенно решило эту проблему, и  в  90-х годах XX  века мы могли наблюдать взрывное развитие разнообразных систем для проведения технического анализа. 

 

Торгово-информационные системы

Третьим фактором, который предопределил появление биржевых роботов стали информационные и торговые системы.

За последнее десятилетние прошлого  века системы для проведения технического анализа вначале превратились в информационные системы – MetaStock, Omega TradeStation, Danalyzer,  DBC, Tenfore, а чуть позже стали торгово-информационными. Как только на персональном компьютере инвестора появилась кнопка Send Order, вопрос появления биржевого робота стал только вопросом времени.

История умалчивает, кому первому в 90-е годы ХХ столетия в голову пришла идея – заменить трейдера автоматической торговой системой, но идея эта явно была революционной и очень логичной. Если инструменты технического анализа так легко можно запрограммировать, значит, и торговать по их сигналам, можно поручить компьютерной программе. 

Системы быстро перешли от сообщений информационных платформ, которые давали трейдеру указания - «Купить доллар за немецкие марки, установить стоп на уровне 1.23, установить лимит на уровне 1.28», до полных автоматов, где трейдер был исключен как класс. 

Сегодня практически любая торговая платформа имеет в своем составе элементы автоматической торговли, либо позволяет подключать внешние программы, которые специальным образом передают платформе указания на совершение сделок.

 

Кто лучше торгует на рынке – человек или робот?

В чем же секрет, успеха биржевых роботов? Неужели программа может сравниться с человеком по интеллекту? Конечно, нет. 

  • человек более гибок (способен работать в тенденции и в диапазоне) и имеет гораздо более широкий охват рыночной информации;
  • точнее робота определяет точку входа в рынок; 
  • точнее робота определяет точку выхода из рынка с убытком;
  • человек точнее робота определяет точку выхода из рынка с прибылью.

 

Тогда почему роботы так активно соперничают с человеком в торговле на финансовых рынках?

Дело в том, что в человеке заложены такие особенности, которые очень часто обрекают его на поражение при работе на рынке. Особенности эти  - эмоции. Страх, жадность, азарт, усталость в конце концов, это то, что в основном руководит поведением человека в торговле. Преодоление этих эмоций – это годы, и огромные шишки, которые каждый инвестор обязательно набивает себе, проводя свои первые торговые операции. Биржевые роботы – лишены эмоций, они не «уговаривают» цену – «ну подрасти еще на парочку пунктов, ну пожалуйста…», они просто действуют по заданной программе, не уставая, не переживая об упущенной выгоде, не радуясь победам и не огорчаясь поражениям, 24 часа в сутки. Именно поэтому биржевые роботы могут и соперничают с человеком, и на шахматной доске, и в биржевой торговле.

 

Рекомендуем прочитать

Перспективы рубля: ожидание и реальность

Для того чтобы начать предметный разговор о курсе, стоит разобраться с факторами, оказывающими влияние на рубль.

1. Цены на нефть

Российская Федерация - государство зависящее в наполнении своего бюджета от экспорта углеводородов. Каждый год Министерство финансов закладывает в бюджет определенный уровень цен на нефть, исходя из которых верстаются его доходные и расходные части. Поэтому стоимость фьючерсных контрактов на нефть является традиционным фактором оказывающим влияние на курс рубля. До недавнего времени прямая корреляция стоимости нефти марки Brent и курса российской валюты была ярко выражена.  Последнее время эта зависимость стала менее явной. Точнее волатильность рубля, связанная с изменением цен на нефть,  снизилась. Когда стоимость нефти падала, то рубль держался и это было для многих непонятно. Связано это было с тем, что на курс рубля, помимо нефти, влияет еще ряд значимых факторов. Однако сейчас ситуация «отыгрывается»: рубль начинает падать вслед за нефтью. В бюджет 2017 года заложена минимальная стоимость нефти на уровне $40 за баррель.

Подробнее...