Корзина из трех валют

«В чем хранить сбережения?» - более популярного вопроса из области личных финансов, пожалуй, не найти. Одни решают, что проще копить в той же валюте, в которой зарабатывают и тратят – то есть в рублях. Другие доверяют только проверенным и, как кажется, надежным долларам (либо евро). Третьи следуют советам экспертов, в том числе авторитетного бывшего министра финансов Алексея Кудрина, и создают корзины из трех валют: евро, долларов и рублей. (rbc.ru/rbcfreenews/56ed0bb99a79476bcbb80554)

В итоге проигрывают все. Просто потому, что верного ответа на поставленный вначале нашей статьи вопрос не существует. Деньги не выгодно хранить в принципе. Они должны работать, а не лежать, приносить новые деньги, причем не по счастливой случайности, а стабильно, прогнозируемо и регулярно.

Если ущербность первых двух решений – оставить рубли или купить одну валюту – на фоне постоянных скачков курсов очевидна даже непрофессионалам финансовой сферы, то решение создать корзину валют выглядит правильным.

 

Преимущества сберегательной корзины из трех основных валют…

  1. Диверсификация, а попросту говоря, решение не хранить все яйца в одной корзине повышает надежность сбережений.
  2. Рост курса одних валют, входящих в корзину, позволяют компенсировать падение другой или других, поэтому владельцу сбережений удается сохранить статус-кво либо получить прибыль.
  3. Создание такой корзины не требует особых знаний и финансовой грамотности: можно купить валюту в обменном пункте и спать спокойно.

…которые на деле оказываются недостатками

Во-первых, принцип диверсификации, сам по себе абсолютно правильный и действительно повышающий надежность вложений, не должен урезать их прибыльность. Диверсифицировать – не обязательно значит вкладывать в активы с отрицательной корреляцией. В паре доллар-рубль или евро-рубль одна из валют всегда будет падать. В корзине из трех валют тоже одна или две части неизбежно будут в минусе, и выбирая такой путь, вы заранее выбираете убытки. Да, они будут компенсироваться ростом другой части корзины, но реальной пользы, реальной прибыли от таких вложений вы не увидите. Доллар и евро – вовсе не единственные альтернативы. В качестве активов для диверсификации можно выбирать золото, акции, другие мировые валюты – швейцарский франк, например.

Во-вторых, держать в своей корзине убыточный актив и смотреть, как реальная стоимость сбережений падает, не нужно в принципе. Вкладывать стоит в то, что дорожает и способно в будущем, при продаже принести вам доход. Все остальное, в том числе разбавление убыточного актива компенсирующими – полумера. Основной принцип эффективного вложения – постоянное перераспределение денег из падающих активов в растущие. Конечно, профессиональные инвесторы часто покупают дешевеющие на данный момент, но перспективные финансовые инструменты. Однако делается это осознанно, с пониманием того, когда актив перейдет к росту. В случае с трехвалютными корзинами обывателей о такой уверенности нет даже речи.

Для наглядности можно произвести расчет.

По итогам 2017 года рубль подорожал к доллару на 4,7%, к евро – подешевел на 7%. То есть если бы мы в январе 2017 года взяли 300 тысяч рублей, разделили на 3 части и создали себе корзину из трех валют, через год получили бы следующее:

 

Январь 2017

Январь 2018

100 000 рублей

1677 долларов (100 000 рублей, обмененные по курсу 59,6)

1572 евро (100 000 рублей, обмененные по курсу 63,6)

 

100 000 рублей

94 750 рублей (1677 долларов, обмененные по курсу долларов 56,5)

108 468 рублей (1572 евро, обмененные по курсу 69)

Итого: 300 000 рублей

Итого: 303 218 рублей

 

Получаем 3 тысячи 218 рублей прибыли, то есть 1,07% годовых. И это еще без поправки на реальную инфляцию. На деле вы потеряли в реальной стоимости своих денег. А инвесторы, которые выбирали другие активы для диверсификации или работали на финансовых рынках с теми же инструментами, но постоянно меняли соотношение и состав корзины, уходили из падающих валют в растущие, могли обратить себе на пользу все движения курсов.

Наконец, в-третьих: возможность не нагружать себя новой информацией и не заниматься повышением финансовой грамотности – это в принципе не преимущество, а попытка спрятать голову в песок, которая обречена на провал.

Пытаться хранить и СОхранить сбережения, не понимая, как вообще работает рынок денег, нельзя категорически. Сегодня вы сэкономили несколько часов и посмотрели сериал вместо того, чтобы думать о финансовых рынках и кризисах, а завтра заплатили за это большой частью своих денег – живых, собственных, с трудом заработанных.

 

От корзины – к портфелю

Конечно, многим, с одной стороны, хочется сделать выгодные вложения, с другой – потратить на это минимум времени и усилий. Но отказ от обучения, от получения знаний задачу не решает. Наоборот: нужно как можно скорее повысить финансовую грамотность и выбрать такой же легкий, как создание корзины валют, но значительно более эффективный способ сохранения и преумножения денег: например, инвестиционные фонды или индивидуальные инвестиционные счета, где профессионал берет на себя все хлопоты по управлению активами, а инвестор только получает прибыль – реальную, а не номинальную, позволяющую обогнать инфляцию.

Повышение финансовой грамотности – вовсе не долгий и мучительный процесс, как многим кажется. На семинаре по основам инвестирования для частных лиц у нас в учебном центре ИФАМ можно получить всю базовую, необходимую для нормального управления личными деньгами информацию всего за 2 часа. Приходите к нам, получите знания и переходите от бесполезных валютных корзин к полноценным инвестиционным портфелям, которые действительно работают на вас.