Карта сайта

Инвестиционный анализ

Основа любой инвестиционной сделки – это прогноз движения цен на финансовых рынках. От того, насколько верным он окажется, зависит исход каждой операции и прибыльность всей деятельности инвестора в целом. Когда укрепится курс рубля? Сколько еще будет дорожать золото? Какая из мировых новостей приведет к росту цен на нефть, а какая обрушит рынок? Для ответов на эти вопросы и построения высокоточных прогнозов в распоряжении инвестора имеется специальный инструментарий.

В данном разделе мы собрали материалы по фундаментальному и техническому анализу рынка, а также по правилам объединения различных аналитических инструментов в рабочую торговую систему. Здесь вы найдете всю информацию, необходимую для освоения основных индикаторов анализа и определения точек входа и выхода с рынка, в удобно структурированном, лаконичном и доступном виде. 

Свопы

Каждый частный инвестор, который занимается самостоятельным вложением денег, сталкивается с рядом не всегда понятных ему терминов и специфических понятий. Один из таких терминов СВОП.

 

Что же такое СВОП

В стандартном понимании СВОП (англ. SWAP) – торгово-финансовая операция, которая подразумевает обмен различными активами (от акций до валюты), включающую в себя изначально или покупку, или продажу и соответственно обратную операцию (продажу или покупку) того же актива. Обратная операция происходит не сразу, а через некоторое время, обычно при соблюдении тех же условий, что при первичной сделке. Очень упрощенно и с некоторой натяжкой, СВОП можно назвать комиссией за пользование активом. Или обмен доходностью по двум разным активам.

Pivot Point

Начинающие инвесторы, в процессе торговли сталкиваются с различными сложностями, причем самое сложное для них не определить точку входа, а рассчитать точку выхода из сделки. Для этого приходится использовать различные подходы технического или фундаментального анализа. Не всегда самый оригинальный или навороченный способ решения задачи, является самым эффективным. Вне зависимости от стратегии торговли и способов прогнозирования движения цены инвесторы сталкиваются с одним и тем же вопросом: Когда закончится движение? Где выставить стоп приказы? Какой потенциал движения цены?

Кредитное плечо

Согласно определению,  кредитное плечо - это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Кредитное плечо представляется в виде коэффициента, который указывает увеличение общего числа заемных средств с собственному депозиту. Понятно, что начинающим неофитам финансовых рынков, из такого определения ничего не понятно, а 99% консультантов в Москве поясняют, что кредитное плечо - это тот кредит, который выдает вам брокер для работы на бирже. Чушь конечно полная, но у всех нормальных людей сразу возникает паника, потому что мысль сразу одна - сколько я еще буду должен за кредит, если вдруг сделаю что-то не так. 

Осциляторы

Осцилляторы (от лат. oscillo – качаюсь) – это один из видов индикаторов математического анализа, которые характеризуют состояние перекупленности или перепроданности рынка.

Цена, по любому активу на мировых финансовых рынках, постоянно изменяется: ее динамика постоянно ведет себя по разному. Снижение скорости движения цены при восходящем или нисходящем тренде свидетельствует нам о высокой вероятности смены тренда в ближайшей перспективе. Эти моменты являются наиболее выгодными для открытия позиции, так как после них возникают моменты резкого роста скорости изменения цены, именно в эти моменты зарабатывается наибольшая прибыль.

Все методы математического анализа имеют цель прогнозировать движение цены. Все трендовые индикаторы и осцилляторы относятся к математическим методам технического анализа.

Графический анализ

Графический анализ - это метод прогнозирования движения цены на основе цен прошлого, базирующийся на анализе графика движения цены конкретного финансового инструмента. Графический анализ является составной частью технического анализа. Рассмотрим основные методы построения графиков движения цен, которые используются для инвестиционного анализа трейдерами и инвесторами.

 

1. Линейный метод. Такой график строится линиями соединяющими точки, которые соответствуют значениям цен, имевшими место быть за выбранный временной период. По оси Х откладывается время, по оси Y - цена. Для построения линейного графика можно выбрать любой из видов цены (open, close, max, min), однако обычно используются цены закрытия - close. Безусловным преимуществом этого графика является простота его начертания и анализа, в том смысле, что используя его, гораздо проще распознавать графические фигуры и видеть образуемые ими торговые сигналы.

Трендовые индикаторы

Математический анализ — это способ прогнозирования движения цены, основанный на применении различных математических моделей к ценам прошлого. 

Такой вид анализа подразумевает работу исключительно со статистическими данными. В далеком прошлом все расчеты осуществлялись на бумаге и из-за отсутствия ЭВМ, калькуляторов и ноутбуков, как правило происходили на дневных тайм-фреймах. Сейчас же все математические расчеты доверяют компьютеру, по этому, математический анализ еще называют компьютерным. 

Уровни Фибоначчи

Уровни Фибоначчи, или как ещё их называют «Уровни Фибо» - один из очень точных и действенных методов технического анализа и прогнозирования движения цен активов на финансовых рынках. Его суть и способ использования вошел в историю. Не годами, а веками инвесторы использовали и оттачивали данный метод.

Уровни Фибоначчи названы в честь математика Леона́рдо Фибоначчи (настоящая  фамилия Пиза́нский), который и изобрел «Золотое сечение» или «Золотую пропорцию» и вывел ряд чисел с некой зависимостью, которая проявляться в проектировании, в архитектуре, в медицине, в астрологии и естественно на финансовых рынках.

Свечной анализ

Свечной анализ - это раздел инвестиционного анализа, который изучает закономерности движения цены в будущем, на основе прошлых ценовых моделей. Свечной анализ пoявился на Западе сравнительно недавно, но благодаря своей простоте, он стал очень распространенным среди начинающих неофитов финансовых рынков. Этому виду анализа более трехсот лет. По дошедшей до нас информации, впервые график с японскими свечами придумал в 17 веке и начал использовать успешный торговец рисом  из Японии, по имени Мунэхиса Хомма. Свечной анализ вообще и «японские свечи» в частности пользуются популярностью из-за своей высокой эффективности при прогнозировании дальнейшего движения цены. 

Начиная с XVII века было сделано не мало попыток, создать шаблоны, модели, торговые стратегии на основе свечей и свечных комбинаций, которые могут предсказать поведение финансовых рынков в будущем. Данный метод оказался интересным, поскольку раскрывает информацию о движении цены сразу четырех показателях (открытия, закрытия, минимума и максимума цены) вместо одного.

Технический анализ

Технический анализ - метод прогнозирования движения цены на основе исторических данных. Другими словами, анализируя цены прошлого, технический анализ позволяет прогнозировать куда пойдет цена в будущем.

Основной задачей, которую ставит перед собой любой инвестор – это заработать денег, покупая недооцененные финансовые активы и продавая переоцененные. Наиболее успешные инвесторы, так называемые квалифицированные участники биржевых торгов определяют в какие активы именно сегодня, именно сейчас нужно вкладывать деньги с помощью технического анализа. Для технического анализа не важны причины изменения цены, он учитывает лишь направление ее движения.

Не имеет значение и рынок, на котором работает инвестор, потому что все эти методики примерно одинаково работают на фондовом, валютном или товарно-сырьевом рынках. В большинстве случаев достаточно лишь правильно определить тренд, открыться по тренду и вовремя зафиксировать прибыль, не забывая при этом про теорию управления капиталом - рассчитывать по каждой сделке уровень максимально допустимого риска и возможную величину просадки.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это метод прогнозирования движения цены на финансовых рынках, в зависимости от экономических, политических, военных и природно-климатических событий. 

Например, новость об экономических санкциях в отношении Российской Федерации привела к сильному падению курса рубля по отношению к основным валютам. Война в Ираке способна вызвать повышение цен на нефть и ослабить тем самым японскую йену, как валюту энергозависимой страны. Сильные ураганы и наводнения, которые разрушают дома и инфраструктуру, приводят к падению стоимости акций страховых компаний. Засуха в Мексике, Бразилии, Колумбии – провоцирует рост мировых цен на кофе.

События бывают случайные (неожиданные) и планируемые (ожидаемые).

К «ожидаемым» относят события экономического и политического происхождения:

1. Экономические события включают в себя публикацию макроэкономических показателей, отражающих экономическое состояние страны. Такие данные, публикуются органами государственной статистики и национальными банками.

2.  Политические события включают в себя очередные выборы на ключевые должности в государственных органах (президентские, парламентские выборы), государственные перевороты, революции, отставки первых лиц государства.

Торговая система

Торговая система - это набор правил, которые дают ответ на вопросы: в какие инструменты я готов вкладывать деньги, сколько денег, когда вкладывать, на какой срок, когда фиксировать прибыль, каков уровень максимально возможной просадки.

Первой задачей торговой системы является определение с помощью технического анализа точки входа. В любой торговой системе при любых аналитических инструментах необходимо начинать анализ с большего периода и постепенно переходить к меньшему.

Второй задачей торговой системы является определение точки выхода. Торговая система должна точно определить, до какого уровня держать позицию открытой для получения максимальной прибыли, и установить механизмы снижения потерь при неблагоприятном развитии рынка.

Торговая система "Чехов"

Торговая система "Чехов" разработана финансовыми аналитиками учебного центра ИФАМ и предназначена для формализованного расчета точек входа и выхода из инвестиционной сделки. Так как большинство россиян хранят свои деньги в рублях, то примеры работы ТС "Чехов" приведены на валютной паре евро\доллар. Это позволяет не думать о том, какой курс доллара будет через полгода, а следовать за трендом. Если доллар растет, то храним деньги в долларах, если он падает, то перекладываем деньги в растущий евро. При желании ТС "Чехов" можно применять по другим активам, таким как например, золото, серебро, доллар\рубль, евро\рубль и так далее.