Карта сайта

Трендовые индикаторы

Математический анализ — это способ прогнозирования движения цены, основанный на применении различных математических моделей к ценам прошлого. 

Такой вид анализа подразумевает работу исключительно со статистическими данными. В далеком прошлом все расчеты осуществлялись на бумаге и из-за отсутствия ЭВМ, калькуляторов и ноутбуков, как правило происходили на дневных тайм-фреймах. Сейчас же все математические расчеты доверяют компьютеру, по этому, математический анализ еще называют компьютерным. 

Реализация математического анализа осуществляется через применение биржевых индикаторов. Биржевой (технический) индикатор — это функция, набор последовательных математических действий, который осуществляет компьютер на основании цен прошлого, по выбранным  финансовым инструментам. Основная задача биржевых индикаторов заключается в формировании торговых сигналов на вход в сделку и на закрытие позиции. Очень важно правильно понимать все сигналы, которые дают индикаторы, принимать решения на основании данных биржевых индикаторов и действовать. 

Результаты работы биржевых индикаторов могут отображаться на самом графике цены инструмента или в отдельном окне в виде линий, точек, диаграмм.

Биржевые индикаторы пользуются большой популярностью у трейдеров и инвесторов. Во-первых, из-за своей простоты интерпритации сигналов, во-вторых, потому что они не требуют от инвестора большого опыта и понимания рынка, а в-третьих, скорость проведения математического анализа компьютером очень большая и перестроить прогноз для любого финансового актива, за любой период времени  занимает не то что минуты, а десятки секунд.  По этому очень много торговых систем и торговых стратегий основываются на биржевых индикаторах. 

Существует два основных вида биржевых индикаторов:

  1. Трендовые индикаторы.
  2. Осцилляторы.

Трендовый индикатор — это биржевой индикатор, который призван определить тип тренда и его фазу, в зависимости от этого формируется торговый сигнал. Трендовые индикаторы применяются для идентификации тренда, а также для определения точек входа, на явно выраженном восходящем или нисходящем трендах. Если тренд отсутствует или слабо выражен, применение трендовых индикаторов будет неэффективно. В большинстве своем при применении трендовых индикаторов, используется нахождение средней цены за период времени. Существует множество различных трендовых индикаторов. Большую популярность среди инвесторов получили скользящие средние.

Скользящее среднее (moving average – МА, на жаргоне "машки" или "мувинги") — один из самых простых трендовых индикаторов, а потому и наиболее популярный среди инвесторов и трейдеров. МА — это трендовый индикатор, который усредняет значение цены инвестиционного инструмента за конкретный промежуток времени, который определяет инвестор. Результат своей работы, этот трендовый индикатор наносит на график цены финансового инструмента в виде линии.

Инвестор, при использовании данного индикатора, задает ряд параметров, которые компьютер будет использовать при подсчете результата:

  1. Период.
  2. Метод усреднения.
  3. Какую цену брать для просчета (open, close, high, low).
  4. Способ отображения (тип линии, цвет и толщина).

Период трендового индикатора — это временной параметр, который определяет какое количество свечей/баров/точек будет браться для усреднения. Чем меньше период усреднения, тем более чувствительна линия скользящего среднего к изменениям цены, —  сигналы возникают часто, но большая часть из них ложные. Чем больше период усреднения, тем слабее линия скользящего среднего изменяется под воздействием изменения цены финансового инструмента — сигналы возникают реже, но при этом они более надежные. 

Метод усреднения — это параметр которым инвестор определяет способ усреднения. Существует несколько способов усреднения цены:

  1. Простая скользящая средняя — simple moving  average (SMA).
  2. Экспоненциальное скользящее среднее — exponential moving average (EMA).
  3. Cглаженное скользящее среднее — smoothed moving average (SMMA). 
  4. Линейно-взвешенное скользящее среднее — linear weighted moving average (LWMA).

Цена усреднения — подавляющее большинство инвесторов при использовании скользящих средних усредняют цену закрытия таймфрейма (close) для построения прогнозов. Вообще в 21 веке большинство торговых стратегий, индикаторов, методик определения точек входа опирается на цены закрытия. Есть даже такое классическое правило в техническом анализе, что все сигналы в большинстве случаев, определяются ТОЛЬКО после закрытия свечи. Хоть часовой свечи, хоть дневной, вне зависимости от таймфрейма, и никакие проколы тенями свечей во внимание не принимаются. Хотя вариант использования  других цен не исключен, все зависит от инвестиционной стратегии и аналитической идеи построения прогнозов. Если применяются свечи дневные, то период выбирается 22, потому что в месяце в среднем 22 рабочих дня и мувинг 22 показывает среднюю цену за месяц. Соответственно, если свечи часовые, то можно брать мувинги с периодом 12, 24, 48, определяя среднюю цену за пол дня, сутки, двое суток. 

Способов торговли по трендовым индикаторам очень много. Основная идея это: инвестировать в сторону направления движения скользящей средней — если растет, то рассматривать только покупки, если падает — только продажи. А также обращать внимание на точки пересечения  цены и скользящей средней:

  • если цена пересекает линию скользящего среднего сверху вниз — это сигнализирует о возможной продаже;
  • если цена пересекает линию скользящего среднего снизу вверх — это сигнализирует о возможной покупке.

Если цена (свечи) находятся под мувингами, то тренд нисходящий, и наоборот. А если цена и мувинг трендового индикатора МА совпадают, то это тренд боковой (флэт). В настоящее время очень популярны торговые стратегии, основанные на двух экспоненциальных скользящих средних (быстрый и медленный), когда точки их пересечения являются сигналами на открытие сделки. Более подробно про методику вложения денег на основе двух скользящих средних вы можете узнать на лекции по инвестиционному анализу в учебном центре ИФАМ.

Трендовый индикатор Parabolic SAR (stop and revers – остановка и разворот).

Этот трендовый индикатор, на жаргоне "параболик",  используют для определения момента смены тренда или коррекции. Параболик размещается на графике  финансового инструмента. Отображается  в виде точек.

Если трендовый индикатор Параболик находится над графиком цены — считается что тренд нисходящий (медвежий) или коррекция восходящего тренда.

Если трендовый индикатор Параболик находится под ценой — считается что тренд восходящий (бычий) или коррекция нисходящего тренда.

Считается более надежным сигналом, если цена финансового инструмента и точки этого трендового индикатора движутся параллельно и равноудалено. Менее надежен, когда точки трендового индикатора начинают приближаться к графику.

Так же сигналы данного трендового индикатора используется во многих торговых системах и стратегиях,  как основные — на основании которых инвестор принимает решение входить в сделку. 

Кроме этих двух трендовых индикаторов, в настоящее время популярны среди инвесторов-любителей Аллигатор, ценовой индикатор среднего направленного движения ADX, индекс силы RSI, который показывает зоны перекупленности и перепроданности (так называемые зоны пп.),  индикатор полосы Боллинджера. Есть легендарные трендовые индикаторы, которые используются более полувека, как например индикатор Ишимоку, который разрабатывался и применялся японским трейдером Хосодой Гоити. С 60-х годов прошлого столетия сигналы этого трендового индикатора - золотой крест и мертвый крест описаны практически в каждом учебнике по техническому анализу финансовых рынков. А сам индикатор Ишимоку, часто применяется на более старшем таймфрейме, для идентификации тренда, чтобы определить совпадает ли старший тренд с рабочим таймфреймом.

Хотя были и казусные случаи, когда технический индикатор MACD, придуманный и разработанный Джеральдом Аппелем, первые 20 лет везде фигурировал, как трендовый индикатор. И только через 20 лет, автор отнес его к классу осцилляторов и сегодня во всех торговых платформах этот технический индикатор находится в разделе осцилляторов, несмотря на то, что его работа основана на скользящих средних. 

Частенько в интернете попадаются глупости, что придуман самый лучший трендовый индикатор, который заменит все остальные. Самого лучшего трендового индикатора не существует в природе, любой из них имеет свои плюсы и минусы. Достоинством любого трендового индикатора является то, что они все достаточно четко позволяют идентифицировать тренд, без сложных графических построений Чарльза Доу. При этом общим недостатком является то, что сигналы для входа в позицию они показывают с некоторым опазданием. Поэтому в современных торговых стратегиях или при алгоритмической торговле с использованием биржевых роботов, применяют комбинированный способ определения точек вход, на основании и осцилляторов и трендовых индикаторов. Осциллятор дает сигнал на вход, а трендовый индикатор фильтрует сигналы, отрезая те из них, которые против тренда. Хотя на заре становления математических методов инвестирования, трендовые индикаторы применялись самостоятельно. 

Подводя итог, трендовые индикаторы могут использоваться в трех случаях:

- идентифицировать тренд;

- использоваться как самостоятельный инструмент для определения точек входа;

- применяться как фильтр, для отсечения сигналов против тренда.

Александр Блохин, финансовый аналитик "ИФАМ".