Карта сайта

Pivot Point

Начинающие инвесторы, в процессе торговли сталкиваются с различными сложностями, причем самое сложное для них не определить точку входа, а рассчитать точку выхода из сделки. Для этого приходится использовать различные подходы технического или фундаментального анализа. Не всегда самый оригинальный или навороченный способ решения задачи, является самым эффективным. Вне зависимости от стратегии торговли и способов прогнозирования движения цены инвесторы сталкиваются с одним и тем же вопросом: Когда закончится движение? Где выставить стоп приказы? Какой потенциал движения цены?

 

Чаще всего решением этих вопросов выступает поиск уровней поддержки или сопротивления. Уровень поддержки и сопротивления – это ценовые значения (ценовые диапазоны), в области которых преобладали крупные покупки или продажи, что приводит к развороту или импульсному движению цены.

Как рассчитать и применить Pivot Point (пивот пойнт) на внутридневной торговле.

Одним из самых простых методов определения уровня поддержки и сопротивления, является графический метод. На график наносятся горизонтальные линии на таком уровне, где чаще всего цена останавливалась. То есть линия поддержки, должна соединять как можно больше максимумов и минимумов цены.

В этих областях цена чаще всего консолидируется на некоторое время. Происходит борьба между покупателями и продавцами. В зависимости от того кто сильнее, в том направлении и двинется цена далее: если покупатели, то цена движется вверх, если продавцы — то цена движется вниз.

Для определения таких уровней используют самые разные инструменты: уровни Фибоначчи, линии Гана, индикаторы ZigZag и многие другие оригинальные способы. Но как уже отмечалось выше, не всегда оригинальность = эффективности. В этой статье мы хотим обратить Ваше внимание на математический метод расчета уровней поддержки и сопротивления, который применяется трейдерами еще с 30-тых  годов прошлого столетия, когда торги происходили еще в торговых залах биржи. Метод расчета уровней предложил Генри Вилер Чейз и дал ему название - Pivot Point, по русски "пивот пойнт" (точка вращения / точка разворота), а на сленге - "пивоты". Данный метод получил широкое распространение из-за своей простоты и точности определения уровней поддержки и сопротивления. За годы применения трейдерами вносились изменения в математическую модель расчета уровней поддержки и сопротивления. Сегодня существует целый ряд модификаций от таких трейдеров как Том Демарк (уровни Демарка), Ник Скотт  (Camarilla Equation), Кен Вуд (уровни Вуди).

В данной статье мы рассмотрим математическую модель расчета разворотного уровня пивот пойнт и уровней поддержки и сопротивления. Метод пивот пойнт используется исключительно для внутридневной торговли. При расчете, берут цены предыдущего торгового дня (торговой сессии), открытие дня — open, закрытие дня — close, максимальную цену — high, минимальную цену — low.

 

         Пивот пойнт (PP) =   (high+ low+close)/3

        

После того как рассчитали разворотный уровень, рассчитываем три уровня поддержки/сопротивление, которые покажут потенциальный диапазон движения цены.

         Первый уровень поддержки (support) S1 = 2*PPhigh

         Первый уровень сопротивления (resistant) R1 = 2*PPlow

 

         Второй уровень поддержки (support) S2 = PP – (R1 –  S1)

         Второй уровень сопротивления (resistant) R2 = PP + (R1 – S1)

 

         Третий уровень поддержки (support) S3 = low – 2*(high –  PP)

         Третий уровень сопротивления (resistant) R3 = high + (PPlow)

 

Пример расчета  Pivot Point и  уровней поддержки и сопротивления. Для примера мы используем график цены на золото 27.09.2016. График показывает стоимость одной тройской унции в долларах США.

Для расчета уровней взяты данные результатов предыдущего торгового дня 26.09.2016:

Open – $1336,56 ; High – $1341,97 ; Low – $ 1336,56 ; Close – $ 1336,56 .

 

После расчетов получены следующие результаты:

PP=$1337,39; R1=$1342,04; R2=$1346,63; R3=$1351,28; S1=$1332,80; S2=$1328,15; S3=$1323,56.


После того, как провели расчет, на графике цены, горизонтальными линиями  отмечаются уровни потенциального движения цены на 27.09.2016

 

  

 

Рекомендуется применять уровни следующим образом:

  • Цена пробивает по тренду  пивот пойнты R1, R2 вверх  – ожидаем повышения цены;
  • Цена пробивает по тренду пивот пойнты S1, S2 вниз  – ожидаем снижения цены;
  • Уровни R1;R2;R3;S1;S2;S3 используют для выставления тейк-профитов;
  • Если текущее значение цены достигло пивот пойнт R3 или S3, то считаем дальнейшее движение цены маловероятным и закрываем позицию;
  • Стоп-лосс следует устанавливать за (под) линию пивот-пойнта, от которого торгуем. 

 

    Конечно в данном подходе есть определенные тонкости - в боковике  цена чаще всего достигает пивот пойнта R1, S1, а на тренде доходит и пробивает пивот пойнт третьего уровня. Иногда пивот пойнты используются, как основа торговой системы, но в большинстве случаев, пивоты используется для определения уровня закрытия позиции.

 

Виктор Виноградов, ИФАМ.