Карта сайта

Майкл Стейнхардт: успешный управляющий хедж-фонда 

Этот талантливый инвестор считается одним из самых успешных, среди всех управляющих хедж-фондами. Так, с 1967 по 1995 год его клиенты получали в среднем 24,5% годовых. Поэтому, вложив относительно небольшие суммы, они легко могли стать миллионерами за 10-15 лет. Настоящий финансовый гуру, он сделал великолепную карьеру, а его советами пользуются многие начинающие инвесторы.

 

Неоднозначное детство и происхождение

Майкл Стейнхардт родился в Нью-Йорке в 1940 году. Его родители развелись, когда ребенку едва исполнился год, и  он остался жить с отцом Солом Фрэнком Стейнхардтом, известным как «Рыжий МакГи». Отец вращался в преступном мире, создавая игорные заведения, перепродавая краденые драгоценности, украшения. В 1958 году отец был осужден и отправлен в тюрьму, однако несмотря на весьма спорный образ жизни и дурной пример для сына, он успел сделать для юного Стейнхардта две важнейшие вещи:

1.    Когда Майклу исполнилось 13 лет, он подарил ему 200 акций, которые были выиграны в карты. После того, как мальчик узнал стоимость акций и то, как она меняется со временем, он начал испытывать интерес к фондовому рынку. Это и определило его будущую судьбу. В дальнейшем Стейнхардт-старший продолжал давать сыну деньги на покупку акций, а много лет спустя стал одним из первых инвесторов его фонда.

2.    Рыжий МакГи оплатил сыну обучение в колледже, входящем в состав Университета Пенсильвании. До сих пор многие припоминают, что образование Майкла могло быть получено на краденые деньги (и, скорее всего, так и было). Но это не умаляет того факта, что Стейнхардт является одним из величайших и самых авторитетных инвесторов в мире, и именно образование, каким бы образом оно ни было обеспечено, отвело Майкла от проторенной отцом дурной дорожки и открыло путь к его сегодняшнему положению. 

При этом в начале своей профессиональной деятельности Стейнхардту приходилось скрывать, кто его отец, так как в противном случае ему было бы крайне сложно устроиться на работу, связанную с финансами, а это было именно то, о чем мечтал молодой Майкл.

 

Начало карьеры

После школы, колледжа и армии, Майкл Стейнхардт устраивается мелким клерком в фонд Calvin Bullock, затем переходит на должность финансового аналитика в более крупную компанию – Loeb, Rhodes & Co. Во время работы Майкл постоянно учится новому, набирается знаний и получает много практического опыта на финансовых рынках. И вскоре понимает, что уже готов  открыть собственную фирму по управлению деньгами инвесторов.

 

Собственный фонд

Компания Steinhardt, Fine & Berkowitz, которую Майкл открыл с двумя приятелями-партнерами, начала работу в 1967 году и уже в первые 12 месяцев показала доходность 99% годовых. Первому успеху способствовала ситуация на рынке – в 1967-68 годах фондовый рынок США значительно вырос, а также тот факт, что партнеры могли заключать сколь угодно рискованные операции – документация, которая регулировала отношения компании с инвесторами, этого не запрещала. Однако в дальнейшем сильной стороной фонда Стейнхардта стала аналитика. Он делал все для того, чтобы четко знать, когда и куда двинется рынок, и это позволило ему получать огромные прибыли. В 1979 году первые партнеры Говард Берковиц и Джерольд Файн покидают компанию, и фонд становится личным детищем Стейнхардта, а потому меняет название на  Steinhardt Partners.

Он продолжил развивать аналитическую составляющую своего дела и использовал девиз «Знай то, чего не знает никто». Для прогнозирования движения цен и определения направлений работы фонда  в основном использовался фундаментальный анализ. Аналитики фонда, получающие хорошую зарплату, раскапывали информацию раньше других, чтобы ее проверить из других источников, а затем после проверки -  использовать для получения прибыли. Также Майкл сотрудничал с информационными агентствами. Оплачивая их услуги, он получал проверенные новости раньше, чем брокеры с Уолл-Стрит. 

Таким образом, его фонд стал одним из самых успешных на рынке, а клиенты сделали более чем выгодные инвестиции. 

 Среди самых громких операций Стейнхардта можно выделить работу с акциями IBM в 1983 году, когда он суммарно заработал 15 миллионов долларов, сначала спрогнозировав рост, а затем падение стоимости этих ценных бумаг.

Стейнхардт закрыл свой фонд в 1995 году, при этом человек, который вложил бы в него 1 доллар в 1967-ом, к моменту закрытия заработал бы 481 доллар.

 

Жизнь после инвестирования и возвращение на рынок

Отойдя от дел, Стейнхардт сосредоточился на общественных и благотворительных проектах. Он – один из самых успешных евреев в мире, при этом всячески подчеркивает свое национальное происхождение и финансирует в США образовательные программы для еврейской молодежи, включающие, в том числе, бесплатные поездки в Израиль.

Стейнхардт также поддерживал и финансировал избирательные кампании трех мэров Нью-Йорка – Роберта Джулиани, Рика Лацио и Майкла Блумберга и активно участвовал в жизни Демократической партии США. Кроме того, он курирует и инициирует кампании по защите животных, страстно увлекается антиквариатом и предметами античного искусства. Однако ни один из проектов не захватил Стейнхардта настолько, чтобы навсегда отвести от финансовых рынков.

В 2007 году Майкл Стейнхардт возвращается к инвестиционной деятельности: становится консультантом в инвестиционной компании WisdomTree Investments (ранее Index Development Partners) и обеспечивает стабильный рост ее активов – только в первый год более 70%. 

 

Принципы инвестирования

Инвестиционная деятельность Стейнхарда уже стала легендарной, при этом стоится она на несложных принципах. Предлагаем вашему вниманию главные рекомендации по инвестированию от Майкла Стейнхарда: 

  • Совершайте ошибки в юности, тогда во взрослой жизни их будет мало.
  • Приобретайте максимум информации для инвестирования, еще до того времени, как ситуация на рынке поменяется.
  • Вам должно быть интересно зарабатывать на валютном рынке.
  • Следует учиться работать с «обрывками», ведь всей информации нельзя охватить.
  • Прислушивайтесь к интуиции.
  • Не рискуйте крупными деньгами, если выигрыш не может быть существенным.
  • Старайтесь всегда завершать день даже с небольшой прибылью, это для инвестора должно быть удовольствием. 

Все эти правила схватываются на лету, легко воспринимаются, понимаются и реализуются, а принципы Стейнхардта успешно используют многие инвесторы на постоянной основе.  

Рекомендуем прочитать

Свечнoй анализ

Свечной анализ - это раздел инвестиционного анализа, который изучает закономерности движения цены в будущем, на основе прошлых ценовых моделей. Свечной анализ пoявился на Западе сравнительно недавно, но благодаря своей простоте, он стал очень распространенным среди начинающих неофитов финансовых рынков. Этому виду анализа более трехсот лет. По дошедшей до нас информации, впервые график с японскими свечами придумал в 17 веке и начал использовать успешный торговец рисом  из Японии, по имени Мунэхиса Хомма. Свечной анализ вообще и «японские свечи» в частности пользуются популярностью из-за своей высокой эффективности при прогнозировании дальнейшего движения цены. 

Начиная с XVII века было сделано не мало попыток, создать шаблоны, модели, торговые стратегии на основе свечей и свечных комбинаций, которые могут предсказать поведение финансовых рынков в будущем. Данный метод оказался интересным, поскольку раскрывает информацию о движении цены сразу четырех показателях (открытия, закрытия, минимума и максимума цены) вместо одного.

Подробнее...